一、热点要闻

美联储动态

特朗普提名凯文·沃什担任美联储主席

特朗普正式提名凯文·沃什执掌美联储，其缩表立场与特朗普希望压低借贷成本的诉求存在明显政策张力。

要点：沃什导师德鲁肯米勒为其辩护，强调其货币政策立场曾双向调整；与未来财长政策协调至关重要；同时特朗普另提名 Brett Matsumoto 担任劳工统计局局长。

市场影响：提振美元走势，市场对美联储独立性的担忧升温，美债收益率曲线或趋陡峭。

国际大宗商品

CME 上调金银期货保证金要求

芝加哥商品交易所因近期剧烈波动，上调黄金、白银等贵金属期货合约保证金，2 月 2 日收盘后生效。

要点：上周五金银经历历史性崩盘后，周一低开后快速转涨；美银 Hartnett 认为黄金牛市仅会被“更大事件”终结。

市场影响：短期抑制杠杆交易，长期有利于市场稳定性。

宏观经济政策

美国参议院通过 1.2 万亿美元支出法案

参议院已通过为联邦政府大部分部门提供资金的法案，但因众议院议员周一才返回华盛顿，短暂政府停摆仍无法避免。

要点：特朗普表示希望与伊朗达成核协议，伊朗外长称谈判“富有成效”；特朗普提名 Brett Matsumoto 掌管劳工统计局，直接影响未来非农数据可信度。

市场影响：短期不确定性上升，但若停摆迅速结束，对市场冲击有限。

二、市场复盘

大宗商品外汇表现

现货黄金：跌 2.14% 连续重挫后轻微转涨

现货白银：跌 1.27% 历史性崩盘特征明显

WIT 原油：跌 2.41% 地缘风险与供给过剩驱动

美元指数：跌 0.02% 美联储提名与美元走势延续驱动

加密货币表现

BTC：跌 1.58% + 连续重挫破 7.5 万美元关口

ETH：跌 6.48% + 一度滑至 2221 美元低位

加密货币总市值：涨 1.9% 至 2.69 万亿美元， 但整体仍下跌趋势，清算抛售与杠杆解仓驱动

市场爆仓情况：多头爆仓 3.58 亿美元，总爆仓 4.93 亿美元

美股指数表现

道指：跌 0.36% + 连续走低

标普 500：跌 0.43% + 低开低收关键特征

纳指：跌 0.94% + 科技板块多数下挫驱动因素

科技巨头动态

特斯拉：涨 3.32%

英伟达：跌 0.72%

谷歌 A：跌 0.07%

微软：跌 0.74%

亚马逊：跌 1.01%

Meta Platforms：跌 2.95%

苹果：跌 0.5% 总结涨跌的核心原因：市场波动加剧与持仓清洗，科技股多数承压但特斯拉逆市上涨得益于潜在合并预期。

板块异动观察

存储概念涨跌不一

代表个股：闪迪涨 6.85%，西部数据跌 10.12%

驱动因素：闪迪季度营收与每股收益超预期，推动个股分化，但整体板块受市场回调影响。

三、深度个股解读

1. 特斯拉 - 马斯克帝国潜在合并

事件概述：特斯拉股价逆市上涨 3.32%。据报道，随着 AI 投入成本攀升，马斯克正审视旗下企业资本结构，SpaceX 上市或与特斯拉、xAI 合并讨论从可能性转为现实选项。此前背景为马斯克多企业协同发展，前因包括 AI 竞争加剧，后果可能重塑电动车与太空产业格局。 市场解读：机构观点认为，此举可优化资源分配，满足 AI 客户需求，但需警惕商业纪律性不足与竞争压力。 投资启示：潜在合并或提振股价，关注 AI 与自动驾驶进展作为长期增长点。

2. 闪迪 - 目标价上调至 1000 美元

事件概述：闪迪股价一度涨超 25%，收涨 6.85%。伯恩斯坦将目标价升至 1000 美元，较当前有 85% 空间，估值仅 11 倍 2027 财年 PE。背景为存储需求爆发，前因季度营收与每股收益超预期，后果毛利率从 52.1% 指引至 65-67%，进入超级盈利周期。 市场解读：分析师强调毛利率扩张超出预期，标志公司盈利能力跃升。 投资启示：盈利周期启动提供买入机会，但需监控存储市场波动。

3. 甲骨文 - 筹措 500 亿美元云投资

事件概述：甲骨文计划 2026 年通过债券与股票发行筹集 450-500 亿美元，用于云基础设施扩容。背景为云需求激增，前因需满足 AMD、Meta、英伟达、OpenAI、xAI 等客户合同，后果增强云服务竞争力。 市场解读：机构观点认为，此举响应云市场增长，但需评估融资成本对盈利影响。 投资启示：云业务扩张利好长期价值，建议关注执行进展。

4. 谷歌 - Waymo 寻求融资

事件概述：谷歌旗下 Waymo 按近 1100 亿美元估值融资约 160 亿美元，Alphabet 提供 130 亿美元，其余来自红杉资本等。背景为自动驾驶出租车发展，前因竞争加剧，后果可能于 2 月完成，提升 Robotaxi 市场份额。 市场解读：分析师看好自动驾驶前景，但强调监管与技术风险。 投资启示：融资强化竞争优势，潜在回报高但需谨慎。

5. 埃克森美孚 - 2025 盈利总额下降

事件概述：埃克森美孚第四季度调整后每股收益 1.71 美元超预期，但 2025 全年盈利总额 288 亿美元，低于 2024 年的 337 亿美元。剔除减值等项目后为 301 亿美元。背景为油价波动，前因能源需求变，后果盈利压力增大。 市场解读：机构观点指出盈利下滑反映行业挑战，但核心业务仍稳健。 投资启示：盈利下降需警惕，建议分散能源投资。

四、加密货币项目动态

1. Bitcoin 一度跌破 7.6 万美元关口；

2. Trend Research ETH 借贷清算价降至 1830 美元附近，亏损 5.62 亿美元；

3. 方程式创始人抛售昨日“抄底”ETH，担忧美股下跌影响加密市场；

4. Michael Saylor 再次发布比特币 Tracker 信息，本周或将披露增持数据；

5. 数据：HYPE、BERA、XDC 等代币将于本周迎来大额解锁，其中 HYPE 解锁价值约 3.05 亿美元。

五、今日市场日历

数据发布时刻表

10:00 美国 ISM 制造业 PMI (1 月 ) ⭐⭐⭐⭐⭐

10:00 美国 建筑支出 (11 月 ) ⭐⭐⭐

09:45 美国 PMI 制造业终值 (1 月 ) ⭐⭐⭐⭐

重要事件预告

OPEC-JMMC 会议：全天 - 关注石油供给政策调整

Bitget 研究院观点：

美股近期波动反映持仓清洗但核心驱动未变，高盛强调年初涨幅需纳入评估，避免过度解读暴跌。贵金属经历历史崩盘后转涨，美银称牛市需更大事件终结，UBS 预测金价升至 4200 美元，金曼 Sachs 预期 4900 美元。原油熊市延续，供给增长超需求三倍，WTI 平均 59 美元。外汇美元强势延续，受美联储提名提振，整体市场需警惕杠杆风险与地缘不确定。

免责声明：以上内容由 AI 搜索整理，人工仅作验证发布，不作为任何投资建议。